长寿时代，退休理财的重点从“攒钱”转向“会花、慢花、继续投”。
原文标题：长寿时代，理财的方式变了
原文作者：认识管理
冷月清谈：
怜星夜思：
2、退休资产到底该怎么花，才不会一边焦虑一边舍不得用？
3、“活到100岁钱不够花”的焦虑，应该靠多赚钱解决，还是靠规划解决？
4、退休后认知能力下降，投资决策是不是应该提前交给家人或专业机构？
原文内容
随着人均寿命的持续延长，要规划好退休之后的生活也变得越来越难。尽管很多人都在为退休后的生活未雨绸缪、长期坚持储蓄和投资，恐怕也没有多少人能够充满自信地说自己可以悠然自得地活到100岁吧。
“我攒的钱能保证我安度晚年吗？”——对此感到不安的绝不止你一人。
《银发时代理财术》一书便是为此而写，作者将与大家一起探讨“即使活到100岁，资产也不会耗尽的方法”。
说到避免资产耗尽，很多人首先想到的就是“节约”。的确，如果尽量省着花，就能让手中的钱维持更长的时间。
但是，明明上班的时候已经非常努力了，退休之后还要想尽各种办法省吃俭用，着实是一件令人可悲的事。
虽然也需要适当地控制开销，但我认为，与其担心活到100岁没钱花就省吃俭用，还不如为了社会发展合理地消费。
因此，本书将探讨如何在科学运用资金的同时，避免资产耗尽。
01
退休后，资产运用的方式变了
市面上教大家如何积累财富的书多如牛毛，但很少有人教大家“退休后如何合理地运用资产”。
然而，退休后资产的运用方法与积累财富的方法同样重要。因为只有掌握了这些诀窍，才能更有效地活用在职工作时期积累起来的财富，在充分使用的同时避免资产耗尽。
其中重要的几点包括：
1.退休之后继续进行适当的投资。
2.了解从资产中合理提取资金的方法。
3.选择合适的养老金领取方式。
4.基于上述几点进行合理规划。
此外，在实践这些要点时，了解退休后特有的心理问题，避免被情绪所左右也十分关键。
如果当初开始理财就是为了保障退休生活，那么，包括变现在内的所有财务决策都应该服务于这个终极目标。
然而，在现实中很多人往往会将“退休”这一时间点设为理财终点。稍有投资理财常识的人或许也听过“临近退休时，需要逐步降低投资风险”这样的说法。这些思路都隐含着一个前提：以退休为节点，等到了退休的那一刻就应该清空手中全部的投资产品。
但随着平均寿命的增长，退休后可能还有长达30多年的人生，我们真的应该在退休时就将手中的投资产品全部变现吗?
我主张，不要一次性卖掉所有金融资产，而是根据实际需要逐步变现。我将这种逐步变现的方式称为“资产活用”（即资产的灵活运用）。而如何科学规划变现的节奏与方式，将直接决定资产能否稳健支撑至100岁。
我经常把投资比作登山。
如果将积累资产的过程比作上山，那么，资产的规模就相当于这座山的高度。要实现顺利登顶的目标，通常需要我们选择一条坡度适宜的路线，并花费足够的时间。
当然，也有人可能在很短的时间内迅速登上一座陡峭的山。即使在马上退休前才开始投资，只要你有“足够多用来登山的力气（=收入）”，就有可能登顶更高的山峰。以登山类比，退休时最理想的状态是“人在山顶”，也就是资产规模达到峰值。此后开始进入到消耗资产的阶段，这相当于登山中的“下山”（见图0-1）。
山体越高大，下山所需的时间自然也就越长。但更重要的是下山路线的选择：即便不是一座很高的山，如果我们能够选择一条平缓的下山路径，同样可以延长下山的旅程。也就是说，资产规模（山峰高度）与变现策略（路线选择）共同决定了资金可持续的年限。
02
退休后易受情绪影响，投资难度增加
想必各位读者之中，有不少人都有长期定投的经历。在这个过程中，可能也经历过股价暴跌这样的风浪。一开始或许还会感到惊慌失措、惴惴不安，但随着投资经验的不断积累，再面对类似的市场波动时，应该已经能以一颗平常心泰然处之了。
然而，一旦退休之后开启“下山”之旅，人们往往会受到情绪的影响。
之所以退休后容易受到情绪的影响，主要是因为劳动收入大幅减少。以前上班的时候因为有稳定的收入，所以就算股票基金价格大跌也不会影响生活，自然能保持“长期投资”的淡定心态。
记得我还在上班的时候，遇到了特朗普当选美国总统、英国脱欧等引发市场剧烈震荡的场面，我都毫不犹豫果断抓住了买入时机。
但当靠养老金和资产变现过日子时，情况就大不相同了。看到资产大幅缩水，难免担心这会影响到自己的正常生活。
年龄的增长也会让我们更容易受情绪左右。众所周知，随着年龄增长，人的认知能力会自然衰退。这不是什么丢人的事，而是自然的生理变化。所以大家要明白，“等上了年纪，做投资决策确实会越来越力不从心”，这也是很自然的。
03
退休后理财的原则
在行为经济学中，个体在决策过程中因情感因素等导致的非理性行为被称为“行为偏差”。在逐步变现资产的过程中，随着年龄增长，这种“行为偏差”会表现得尤为明显——这正是我想通过本书传递的重要观点之一。
那么，在变现和活用资产的过程中，应该如何排除情绪干扰呢？具体的方法我会在后续章节中详细说明，这里先分享三个基本原则：
第一，要明白“退休资产本就是用来花的”，坦然接受资产减少的事实。很多退休人士不愿看到资产缩水，但别忘了，我们年轻时积攒资产的初衷，不就是为了退休后使用吗？如果退休后还舍不得花，那积攒资产又有什么意义呢？
第二，要在接受资产减少的同时，控制消耗速度。遗憾的是，日本社会还缺乏科学的退休资产规划理念。我希望通过本书，能让大家真正理解之前反复提到的“逐步变现”这个做法的精髓。只要掌握科学的资产活用方式，就能心平气和地看待资产有计划的减少。
第三，请务必继续投资理财。有些人上班的时候拼命投资理财，一退休便停止了。我建议大家一定要坚持下去。
综合这三大原则，退休后理财的秘诀就是：既要让资产继续增值，又要控制消耗速度，细水长流地使用资产。
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