信用卡积分整体缩水，2026年更应优先考虑年费、优质里程比例和刚需兑换。
原文标题：信用卡积分这样花最值：2026全银行兑换指南
原文作者：蓝翼说
冷月清谈：
怜星夜思：
2、里程兑换比例看起来很香，但普通人真的适合把信用卡积分都换成航空里程吗？
3、年费、里程、购物卡三种积分用途，你会怎么排序？为什么？
4、银行积分不断贬值，是不是说明信用卡权益的黄金时代已经过去了？
原文内容
曾经，信用卡积分是持卡人刷卡的核心动力之一，毕竟从刷卡消费到免费的里程票的转换，让很多人都心动不已。
但近年来积分的购买力不断调整，「温水煮青蛙」之后可以说是大不如前：首先是兑换比例悄然上调，每万分能换到的价值越来越低；其次，里程兑换通道大面积收窄，不少银行直接关停或大幅限制航司里程兑换；最后，等价物越来越少，且不说立减金、e卡这些直接当钱花的现在可选的越来越少，就连星巴克兑换这个积分「标配」，都从多家银行的兑换列表中消失了……
近期聊航司里程的文中，常常有读者问积分怎么换才划算，于是蓝翼索性今天把各家银行兑换不同商品的比例都拉出来比比看，这样大家就一目了然啦。为了对比，蓝翼还把 2020 年底和 2026 年 6 月的积分兑换数据翻了个底朝天。得出结论：大部分银行的积分都在缩水，但也有少数几家依然坚挺。
那么，下面就来具体聊一聊吧：
照例，蓝翼整理了 2026 年 6 月各银行的积分兑换全景，一张图看全貌：
咱们先来看年费：年费兑换是积分的「硬通货」，大部分银行的高端卡年费都可以用积分抵扣。
招商经典白曾经只需要 1 万积分就能兑换年费，而且生日 10 倍恰好填补了 1 万积分，堪称良心；但芯片卡版上线后加了一个硬性条件——年消费满 18 万，否则即便攒够了积分也免不了年费。也就是说，经典白的年费门槛从「纯积分」变成了「积分 + 消费」双条件。不过话说回来，18 万的年消费对经典白的目标用户来说并不算离谱，经典白依然是性价比很高的选择。
中行、建行、农行、交行、中信、广发、浦发的超高端、华夏这些都可以作为年费兑换的首选，大家可以看一看表中的「用积分兑换年费」。
再看里程。里程曾经是积分最值钱的去处，但近年来兑换通道不断收窄。工行、建行、邮储、光大、华夏、上海六家银行已经不支持里程兑换，其中建行曾经支持（如今已关停）。
而判断标准很简单：里程比例在 15:1 以下（比如浦发超高端 10:1、汇丰中国 12:1、农行搭配 5 倍积分后实际 4.2:1），那么完全值得用积分换里程（东航积分还没有好）；比例在 15:1 以上，不如直接加办一张里程联名卡，消费直接累积里程，省去攒积分再兑换的环节。
仍在支持的银行里，浦发超高端 10:1 和汇丰中国 12:1 是当前全行业最佳比例之二。浦发仅限超高端卡，每年有 10 万里程额度。需要注意的是，浦发「超 6 积分」加速计划仍然可以办理，但 2024 年 2 月 6 日起，超高端卡用户（运通白金、运通超白金、Visa 无限等）不能再新增订购超 6 积分——也就是说，新用户超高端卡和超 6 积分加速不可兼得。不过，在此之前已经订购了超 6 积分的老用户可以继续自动续约，超高端卡叠加超 6 积分后比例可以达到惊人的 1.7:1，堪称全行业最强，有不服的吗？
汇丰则可兑亚万、英航、国航、海航四家航司，航司选择最灵活。农行 25:1 比例看着一般，但搭配微信 5 倍积分包之后，基础 1 倍加加速 5 倍共 6 倍积分，实际比例变成了惊人的 4.2:1——这也是为什么农行里程每月「手慢无」的原因。
此外，民生只有「优享积分」和「百夫长积分」才能换里程，在线支付攒的「乐享积分」不行，务必注意。中行里程比例按航司区分，海航 42.2:1 最优，南航 61.6:1 最差；不过中行的里程已经屡次调整，蓝翼觉得还是换天猫享淘卡或者京东 e 卡比较好。
然后是物品兑换。从万分价值来看，平安 19.4 元和民生 3.3 元之间差了将近 6 倍。同样是消费 1 万元攒的积分，在平安能换约 19 元的东西，在民生只能换 3.3 元。建行的消费抵现虽然不像购物卡那样「看得见摸得着」，但话费最高 30 元/月、中石化充值抵 90%、淘宝闪购抵 50% 都是刚需场景，实用性不输购物卡。工行也不差，因为蓝翼的京东 e 卡都从工行换的呢。
最后是积分加速。中信悦卡 8 倍是当前加速力度最大的渠道。农行的微信 5 倍包性价比不错（23.9 元/月），适合微信支付频率高的持卡人；多渠道五倍积分（48.6 元/月）覆盖更广，月上限也更高（10 万积分），但是价格有点偏高。浦发的超 6 积分仍然可以办理，但超高端卡用户不能新增订购，超高端卡和超 6 积分加速不可兼得哇。
蓝翼翻出了 2020 年 12 月做过的积分价值表格，和今天做个对比。这里的「万分价值」指的是物品兑换比例（换购物卡、话费等）以及消费抵扣，年费和里程兑换不包含在内哦。
先看数据：
令人惋惜的是，花旗银行（2020 年 1 万分 = 20 元）已退出中国零售银行业务；而且这周又有小道消息，花旗要在国内裁员 3500 名，据说是 N+6，难道花旗又要放送大礼包了？
缩水最狠的三家：
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广发银行：五年前积分价值高达20 元/万分，签账额比例 500:1，是当时的「积分明星」。如今签账额比例暴跌至2500:1，万分价值仅剩 4 元，缩水五分之四。兑换物品也变得很差劲，蓝翼的建议：攒年费吧，别折腾了
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兴业银行：从12 元/万分跌到5.3 元/万分，缩水超过一半。好在还有6 积分活动撑场面，不然排名会更难看
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北京银行：从 13 元缩水到 6.7 元，将近腰斩。国航里程18:1 的比例看着还行，但限额 5000 里程，基本聊胜于无
消失的东西：
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星巴克兑换：2020 年，中行（2.2 万分换 2 大杯）、建行（2.4 万分大杯）、交行（2.1 万分中杯）、招行（799 分中杯）、中信（9 分）、广发（2.89 万分大杯）、浦发（2.8 万分中杯）、平安（17985 分中杯）都支持星巴克兑换。到 2026 年，这些银行的兑换列表里星巴克几乎全部消失，除了招行、平安还坚挺，令人感叹不已。
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浦发超 6 积分与超高端卡的取舍：超 6 积分并没有停办。但2024 年 2 月 6 日起，超高端卡用户不能再新增订购超 6 积分。不过此前已订购的老用户可以继续自动续约，不受影响。对新用户来说，超高端卡的10:1 里程比例和超 6 积分的加速效果不可兼得，必须选其一
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花旗银行：2020 年还有 1 万分 = 20 元的花旗礼程卡，如今花旗已退出中国零售银行业务，一代「积分银行」就此落幕
说了这么多数据，到底怎么花才最划算？蓝翼按优先级给个实操建议：
以下银行的积分，最值钱的花法就是换年费，其他都是浮云：
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农业银行：运通尊然白20 万积分换年费，银联/万事达尊然白10 万积分。消费抵现虽然能抵 10%，但上限才 20 元/笔，远不如年费划算
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交通银行：白麒麟25 万积分换年费。交行万分价值 15 元在业界算高的，但拿来换年费依然是最优解
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邮储银行：鼎致白20 万积分换年费，其他兑换方式比例都不好
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浦发银行：高端卡20 万/超高端卡60 万积分换年费。超高端卡不能新增订购超 6 积分加速，积分获取没有捷径（老用户除外）
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光大银行：只建议攒年费，兑换物品比例太差，没有第二条路
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民生银行：精英白20 万积分换年费。注意乐享积分（在线支付积分）不能换里程，在线支付的积分基本只能换年费
根据前面的分析，招行、汇丰、农行三家里程比例在 15:1 以下，值得用积分换里程。农行记得定闹钟抢额度。渣打和广发比例在 15:1 以上，不如直接办一张里程联名卡更划算。
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招商银行：经典白里程兑换价值远高于物品兑换，积分花在里程上最划算
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汇丰银行：汇丰中国12:1，全行业最佳比例之一，可兑亚万/英航/国航/海航，航司选择灵活
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农业银行：搭配微信 5 倍积分包后实际4.2:1，但每月额度有限——手慢无，记得定闹钟
里程和年费都没得换的，才考虑物品兑换：
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平安银行：盒马/沃尔玛，19.4 元/万分，业内最高，等里程加赠活动再换里程更佳
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汇丰银行：旅行卡，可换刷卡金，15.9 元/万分，比里程更实用
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建设银行：消费抵现（话费最高 30 元/月、中石化充值抵 90%、淘宝闪购抵 50%），14.3 元/万分，实用性强
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中国银行：天猫享淘卡/京东卡，13.9 元/万分，配合网付活动偶尔有惊喜
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工商银行：京东卡/天猫享淘卡/话费/油卡，10 元/万分，在国有行里不算差
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兴业银行：京东卡/天猫享淘卡，5.3 元/万分，建议优先6 积分活动
关于积分兑换，有两个常见的误区值得提醒。
首先，以为积分很值钱。大部分银行的积分回本率不超过 0.2%，也就是说消费 1 万元才换来不到 20 元的积分价值。刻意刷积分来「薅羊毛」其实回不了本，积分应该是消费的副产品。
再者，以为所有积分都一样。民生等银行把在线支付积分单独划为「乐享积分」，不能兑换里程。如果你以为在线支付攒的积分能换里程，到兑换的时候才发现不对，那就白攒了。
五年时间，信用卡积分整体缩水约 30%，广发、兴业、北京银行缩水最狠。星巴克兑换大面积消失，浦发超 6 积分与超高端卡不可兼得，花旗退出——曾经的积分黄金时代，确实回不去了。汇丰中国 12:1 和农行搭配 5 倍积分后的 4.2:1 里程比例还是全行业最能打的，工行和中行的物品兑换也还算实用。关键是搞清楚自己手里的积分最值钱的花法是什么？
大家手里哪家银行的积分最多？打算怎么花？留言里聊聊吧。
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