ETF成普通人投资新宠？文章分析了ETF在全球股市及中国市场的机遇，并分享了投资策略，帮你抓住财富增长的新可能。
原文标题：2026年了，普通人还能实现财富自由吗？
原文作者：认识管理
冷月清谈：
怜星夜思：
2、文章提到了“长线看趋势，中线看波段，短线看情绪”的ETF交易策略，你认为这种策略在实际操作中最大的挑战是什么？有什么方法可以应对这些挑战？
3、文章提到美联储降息是A股大行情的背景之一，如果未来美联储改变政策方向，开始加息，你认为对A股和港股的ETF会有什么影响？投资者应该如何调整策略？
原文内容
2025-2026年，全球股市在科技爆发与低利率浪潮中风云再起。普通人想轻松抓住这波行情？ETF（交易型指数基金）正是上班族穿越周期的投资利器！不过，盲目跟风“上车”绝不是明智之举，需要储备好投资ETF的基本常识。
《ETF配置全球指南》一书正是这么从入门到精通的投资宝典，翻开此书，助你稳健启航财富之路！
常识君|有话说
01
ETF，飞速增长
在人工智能的浪潮席卷全球市场之际，2024年9月19日凌晨美联储宣布开启自2020年3月以来的首次降息，全球央行随之推出了宽松的货币政策，全球股票、黄金、债券市场都迎来了一轮上涨。中国央行不仅开始降息，还推出了稳定和活跃资本市场的创造性工具和政策，A股也迎来了史无前例的大行情，居民参与热情高涨。Wind数据表明，2024年9月24日之后，中国市场上的ETF交易者数量大增，已达2100万户，这个数字较5年前涨了10倍，并且还在不断增长。
为什么从2024年9月24日开始，越来越多的投资者借ETF参与这轮史无前例的大行情？请注意这两个词：一个是史无前例，一个是大行情。很多行业专家认为，过去30年，我国居民财富增长主要依靠房地产投资。但笔者认为，未来30年，我国居民财富增长要靠ETF的投资和交易，它可以实现全球股票、黄金、债券等资产的多元化配置。
先看一组数据：以2024年为例，国家统计局公布的数据显示，中国70个大中城市的房价多数还处在下跌探底的阶段，但是A股ETF、黄金ETF、国债ETF的上涨幅度都不错。
据Wind数据，A股ETF方面，上证50ETF涨幅为18.65%，沪深300ETF涨幅为17.41%，科创50ETF涨幅为16.5%。黄金ETF方面，易方达基金旗下的黄金ETF涨幅最大，2024年上涨27.57%；国泰基金旗下的黄金ETF上涨27.47%；博时基金旗下的黄金ETF上涨27.45%。国债ETF方面，鹏扬中债-30年期国债ETF上涨22.42%，是涨幅较大的30年国债ETF；博时30年国债ETF全年收益为14.75%。
纳斯达克指数（简称“纳指”）ETF在2024年的上涨幅度更是惊人：截至2024年12月23日，华夏纳斯达克100ETF（513300）近1年以来累计上涨42.84%；景顺长城纳指科技ETF（159509）2024年全年上涨48.80%。
由此可见，美联储开启降息周期，给全球投资者配置股票、黄金、债券等资产带来了新机遇，可以一键配置这些资产的ETF的规模和投资人数也随之迅速增长。
02
大行情，来了！
人工智能高速发展，全球投资重点看股市里的“科技牛”，加上美联储降息，这给欧美股市开启了巨大涨幅且不必说，就看A股和港股这轮“9·24”行情发生的历史背景也是史无前例，跟2007年和2015年发生的牛市历史背景完全不一样。
这一轮A股和港股大行情有三大背景。第一大背景是国家政策面的支持史无前例。美联储开启了全球货币宽松的大门，中国央行不仅降息降准，还创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展：无论是5000亿元的证券、基金、保险公司互换便利操作，还是创设3 000亿元的股票回购增持再贷款，都是史无前例的，这实际上就是超预期的宽松货币政策信号。中国证监会等相关部门制定了《关于推动中长期资金入市的指导意见》，进一步促进中长期资金入市。
从技术面上看，2024年9月24日，A股涨幅超20%，进入了技术性牛市。华尔街天才操盘手杰西·利弗莫尔曾说过：股票交易应以市场走势为依据，追求70%的胜率。这个胜率足以让你击败99%的中小投资者。相反，如果你自以为是，与趋势作对，这样无论在熊市还是牛市，都会亏钱：在过去四年大熊市中，如果自以为是，不看趋势和市场走势，在股市一路下跌的情况下不断加仓，最终会“割肉”离场；而在2024年9月24日大行情来时，一涨就卖，不到3 000点就空仓，结果会一路踏空。
第二大背景是A股和港股的空头变少了，股市经历了一系列积极的改革，增强了投资者的信心。2021年1月到2024年9月，A股和港股一直下跌，空头和外资均大幅减仓。而且A股在这几年进行了诸多影响深远的改革，比如暂停转融通，量化交易被大幅限制。这些改革大大增强了投资者的信心，为长期投资者创造了一个更加公平高效的交易环境。
第三大背景是国内房地产行业30年来首次大调整，消费和内需不足，需要政策刺激，居民资产多元化配置的需求也大大增加。破解这些问题的核心是提高老百姓的收入，而通过股票市场上涨是最快最有效的方法。国内有专家测算，如果将股市拉到4 000点，股民和基民的财富就能增加25万亿元。这一通过股市增加老百姓收入的观点，也屡次见诸报端。
股市上涨的背后往往是增量资金不断涌入。正因为A股面临的货币政策、财政政策、居民资产配置需求等都是史无前例的，所以这一轮大行情资金涌入也是史无前例的，增量资金“跑步进场”：一是2024年10月8日A股成交额历史首次突破3万亿元，全天成交额突破3.4万亿元；二是新股民跑步入场，很多券商在2024年国庆假期办理开户业务；三是国内降息周期开启，2025年5月20日，国内一年期存款利率跌破1%，居民资产配置的需求大增, 我国逐渐进入了低利率时代。国内20多万亿元的债基资金、货币基金，以及我国居民超160万亿元的银行存款，都是未来的潜在增量资金，所以说投资市场根本不缺资金。
03
“上车”有技巧
史无前例的大行情来了，第一时间“上车”很重要。普通人如何参与、分享这一场财富盛宴？最好用ETF参与，实现财富自由，因为ETF交易费用少，能规避个股退市风险，规律性和趋势性更强，而且ETF是复利的，十年十倍只需要月盈利1.94%。新股民和新基民最好投资ETF赚趋势的钱，因为根据退市新规，不少财务状况很差的公司退市风险加大。根据中国上市公司协会的统计数据，自退市新规公布以来，截至2025年4月底，已有64家上市公司退市，相对以前大幅增加。而ETF作为一种投资工具，通常包含多只成分股，即使其中个别股票面临退市，也不会对整个基金造成严重影响。所以很多年轻人借ETF参与A股和港股的这一轮史无前例的大行情。
再看黄金市场，黄金ETF成为很多人投资黄金的首选。在最近三年的时间里，由于地缘政治冲突和关税贸易战等带来全球大变局，国际黄金价格经历了显著上涨，从1 600美元/盎司一路上涨，最高突破4000美元/盎司，很多人选择配置黄金资产避险。相较于传统的实物黄金投资或“纸黄金”投资方式，黄金ETF具有流动性高、交易成本低、透明度高和易于管理的特点。投资者可以通过购买黄金ETF来获得与黄金价格变动几乎同步的收益，同时避免了实物黄金存储和保险等额外成本。
当下，也有很多人选择购买国债等资产来获取稳定收益，国债ETF也是很多人的首选。国债ETF的投资方式非常便捷，投资者无须亲自前往银行或证券公司的柜台排队等候，便可以轻松完成购买操作，10年期和30年期的国债ETF都有。与此同时，投资国债ETF的收益潜力往往可以超越传统的直接购买国债的方式，国债ETF还可以随时变现，逢低买入。这种投资工具不仅具备流动性强、交易成本低的优势，而且由于其跟踪国债指数的特性，能够分散单一债券的风险，为投资者提供了一种相对稳健的投资选择。
需要特别说明的是，尽管ETF使得投资者能够以较低的成本参与到全球股票市场、黄金市场、债券市场，但近年来全球化进程面临诸多挑战，全球股票、黄金及债券的价格波动都非常剧烈，风险也不容小视。
ETF是一种长线价值投资工具，投资ETF要想实现盈利，必须建立一个完整的交易系统。在深入研究和分析全球投资市场后，笔者在国内首次提出了一套ETF交易的系统战略和方法，那就是“长线看趋势，中线看波段，短线看情绪”：在进行ETF长期投资时，投资者应该专注于市场的整体表现和趋势，因为长期趋势往往能够反映出经济的基本面和行业的长期发展；而在中线投资中，波段操作成为核心，即通过分析和把握市场中短期的价格波动来实现盈利；至于短线交易，则更多地依赖于对市场交易情绪的把握，因为短期价格变动往往受到投资者情绪和市场整体表现的影响。这种ETF交易的高级投资法，结合了量化交易的思维和方法，不仅适用于A股和港股的ETF，还适用于欧美股市的ETF、黄金ETF、国债ETF等，既可以赚上涨的钱，又可以赚波动的钱。
