存款利率破1%，你的钱该何去何从？多种投资方式解析

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一年期存款利率跌破1%，理财选择需谨慎。文章解析多种投资方式，助你找到适合自己的财富增值方案。

原文标题：一年期存款利率已破 1%，你的钱何去何从？

原文作者：蓝翼说

冷月清谈：

央行最新LPR下调，一年期存款利率跌破1%，货币基金收益也大幅缩水，凸显了当下“钱放哪里”的难题。文章盘点了储蓄存款、保险、债券、基金、股票、房地产以及其他特色理财方式的特点和风险，分析了不同风险偏好人群的投资策略。对于求稳健的投资者，建议储蓄存款与黄金配置；有一定风险承受能力的投资者，可考虑债券型基金或FOF；不建议上班族直接炒股。银行息差压力下，提前还房贷也是一种选择，但需注意银行预约和还款次数限制。文章旨在引发读者思考，分享各自的投资经验。

怜星夜思：

1、文章提到现在提前还房贷也是一种选择，但银行提前还贷需要预约，还限制还款次数，如果是你的话，你会选择提前还贷吗？为什么？
2、文章列举了不少投资方式，你目前主要采取哪种或者哪几种投资方式？收益如何？
3、文章提到“基金经理总会比大多数人强？”，你认为普通投资者应该自己研究投资，还是交给专业的基金经理打理？为什么？

原文内容

2025 年 5 月 20 日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布了最新的 LPR，1 年期和 5 年期以上 LPR 均同步下降 10 个基点，分别降至 3.0% 和 3.5%。而一年期存款利率也掉了 15 个基点——从 1.1% 到 0.95%，终于破了 1% 这个大关。

除了存款利率破 1%，大家经常用的货币基金也比过往的时候跌去了 80%……和如何花钱相比，现在钱放在哪儿更成为了问题。

蓝翼今天就来抛个话题，看看目前的理财投资方式里，都有哪些特点，也看看大家都是怎么选择的。

有哪几种投资方式？


蓝翼大致盘点了一下，下面是目前比较常见的理财方式，以及它们的特点：

  • 储蓄存款

    • 活期存款：流动性极高但收益最低

    • 定期存款：安全稳定但流动性差

    • 大额存单：和定期存款相比利率有优势

    • 外币存款：需注意汇率风险

    • 存款保险保障：每位存款人的存款本息提供最高 50 万元的保险保障。

  • 保险

    • 储蓄型寿险：兼具保障和储蓄功能

    • 年金保险：适合养老规划

    • 万能险：利率低，灵活性高

    • 分红险：可分享保险公司经营成果

    • 投连险：收益波动较大，适合风险承受能力较强的投资者

    • 税优健康险：享受税收优惠，每年可税前扣除 2400 元。

  • 债券

    • 国债：最安全的投资品种

    • 地方政府债券：享受免税优惠

    • 政策性金融债：信用风险极低

    • 企业债与公司债：需关注信用风险，建议选择 AAA 级与 AA+ 级

    • 可转换债券：下有保底上不封顶，兼具债券和股票特性

    • 债券型基金：专业管理分散风险

    • 债券逆回购：适合短期资金管理。

  • 基金

    • 货币基金：现金管理理想工具

    • 债券型基金/混合型基金/股票型基金：偏债偏股任你选择

    • 指数基金/ETF/QDII

    • FOF（投资于其他基金的基金产品）：一站式资产配置

    • 基金定投。

  • 股票

    • 直接投资股票：重点关注蓝筹股和高分红股票

    • 价值投资策略：寻找被低估的优质公司长期持有

    • 股息红利策略：关注高分红稳定的成熟企业

    • 蓝筹股投资：选择行业龙头企业，风险相对较低

    • 定投策略：平均成本分散风险，适合长期投资。

  • 房地产

    • 自住型房产投资：既解决居住需求又有望增值

    • 投资型房产：租金回报率 2%-4%，需要较高资金门槛

    • REITs：起投金额低流动性好

    • 房地产相关基金：间接参与房地产市场投资。

  • 其他特色理财

    • 黄金投资：具有避险功能

    • 外汇投资：通过汇率变动获取收益，需注意汇率风险

    • 信托产品：起投门槛较高私募基金：适合高净值投资者

    • 养老金投资：享受税收优惠，适合长期养老规划。

一般来说，如果求稳的话，可能适合储蓄存款+黄金的配置方式；但是随着存款利率破 1%，两者的比例需要调整，比如再增加些黄金，可以适当逢低加仓。但是不建议买金首饰，因为点差太大了。

而如果有一定抗风险能力的话，比较均衡的方式是买点债券型基金或是 FOF，因为基金经理总会比大多数人强？

至于冒险型的直接炒股，对于上班族蓝翼是不建议的，心累。

有哪几种投资方式？


大家都知道：银行需要维持合理的存贷差以保证盈利能力。而当 LPR 下调导致贷款利率下降时，银行必须相应调低存款利率以控制负债成本，维持息差稳定。可以发现这两年多来，定期存款利率不断下降。

央行也注意到了这点，因此本次存款利率降幅综合来看大于 LPR 降幅：长期限存款利率降幅较大（3 年期和 5 年期下调 25 个基点），而活期存款利率调整幅度较小（下调 5 个基点）。

随着利息不停在降，投资回报率也必然越来越低，提前归还房贷虽然是老生常谈，但也依然是一种可行的办法，毕竟不是很多人都有靠谱的投资渠道。而且央行划定了房贷不低于 3% 的隐形下限之后，无论是首套抑或是二套，都将快要到达降息的终点。因此不如还一下房贷，给「六个钱包」减减负？

不过银行也很「鸡贼」，蓝翼曾写过银行对符合条件的提前还贷还款人需要预约；而预约时间则是低则 1 个月，高则达到了 3～4 个月。而且还对还款次数进行了限制，比如说工行上海线上预约 2024 年只限 1 次还款，2025 年则仅限 2 次。

虽然说这和当地分行的政策有关，但是这与大环境有着密切的关系，因为据有关数据显示 2025 年一季度商业银行净息差已降至 1.43%，环比下行 0.09 个百分点；显然银行面临较大息差压力，提前还贷对银行来说可不是好事情。

结语


开头也说了，这篇文章算是抛砖引玉，毕竟和花钱相比，把钱放在哪里更需要谨慎对待，选择也更多元。不同背景、生活环境和成长预期，决定了不同的投资态度。

因此蓝翼想把这篇做成一个开放的话题，欢迎大家在留言里分享你的想法和经验吧。

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基金经理确实有专业优势，但他们也要为基民的整体利益负责，操作不能太激进。而我自己更了解自己的风险偏好，可以根据自身情况做出更加个性化的投资决策。所以，我会选择一部分资金交给基金经理打理，一部分自己尝试，两手抓。

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我比较佛系，主要就是货币基金和银行理财。虽然收益不高，但胜在省心。最近也在考虑是不是要买点黄金，感觉避险属性还是挺重要的。

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说实话，基金经理的能力也参差不齐，选到靠谱的基金经理也很重要。而且，基金经理也会有自己的投资风格和偏好，并不一定完全符合你的需求。所以，我觉得最好的方式是自己学习一些基础的投资知识，了解基金的运作方式，然后结合基金经理的专业能力，做出更明智的投资决策。

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我认为这取决于个人的知识储备、时间和风险承受能力。如果对金融市场有深入了解，并且有足够的时间研究和跟踪市场动态，自己投资可能收益更高。但如果缺乏专业知识和时间，交给专业的基金经理打理是更明智的选择，可以分散风险，降低投资压力。

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作为一名风险偏好者，我的投资组合比较激进，股票和加密货币占了很大比例。虽然波动较大，但长期来看收益还不错。当然，高风险也意味着高回报，需要做好充分的心理准备。

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我目前主要配置是“存款+基金”。存款求稳，占大头；基金小仓位尝试，主要买指数基金和混合型基金，长期持有，不追求暴富，只求跑赢通胀。今年收益一般，但心态平和最重要。

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我会结合自身情况综合考虑。如果手头有其他收益率更高的投资渠道，或者预期未来收入会大幅增加，可能不会选择提前还贷。但如果缺乏更好的投资选择，且对未来收入预期较为保守，提前还贷能减少利息支出，降低负债压力，我会倾向于提前还贷。当然，如果银行预约时间过长或者限制还款次数过多，我会重新评估提前还贷的必要性。

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主要看机会成本吧。如果我能找到年化收益高于房贷利率的投资，那肯定不提前还。但现在优质投资标的难找，稳健收益跑不赢房贷利息，那干脆还了算了。再说，每个月少还点钱，心理压力也小点，生活质量也能提高一点点，这不也是一种“收益”嘛！

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从银行角度来看，限制提前还贷是可以理解的，毕竟影响他们的息差收入。但对个人来说，如果能减少总利息支出，提前还贷肯定是划算的。如果银行各种设限，那就跟他们斗智斗勇呗，实在不行就换家银行试试看。不过提前还贷前一定要算清楚，别把所有积蓄都砸进去，留足应急资金。